Pump & Dump hay con gọi là bơm và bán phá giá, là một hình thức thao túng giá. Trong đó giá tiền điện tử được đẩy lên cao dựa trên những lời khen sai trái sau đó khi giá đạt đến một mức nhất định những kẻ lừa đảo đứng sau sẽ bán tất cả token của họ. Điều này khiến giá giảm mạnh và nhiều nhà đầu tư thiệt hại.
1. Pump & Dump là gì ?
Pump (Bơm) trong thị trường Crypto mang ý nghĩa là hành động mua một đồng tiền điện tử nào đó với số lượng lớn nhằm đẩy mạnh nhu cầu và giá đồng tiền đó lên cao. Các đồng tiền được pump thường có vốn hóa nhỏ, giá ban đầu thấp và ít người biết đến nó.
Dump (Đổ) trong thị trường Crypto mang ý nghĩa là hành động bán một đồng tiền điện từ nào đó một cách ồ ạt nhằm thu lợi nhuận từ chênh lệch giá sau khi Pump. Những cá nhân thực hiện hành vi này lợi dụng cung cầu để các nhà đầu tư nhỏ coi sự biến động giá là một xu hướng bình thường.
Pump & Dump là một hiện tượng khi một cá nhân hoặc tổ chức kết hợp với nhau đẩy giá của đồng tiền điện tử đó lên để thu hút nhà đầu tư nhảy vào sau đó xả bán liên tục để giá giảm mạnh. Họ kiếm lợi nhuận từ việc giá biến động đột ngột, mua ở giá thấp và bán ở giá cao hơn.
Hành vi này còn được gọi là thao túng thị trường. Những người có thể thực hiện hành vi này thường là các tổ chức hoặc các cá voi sở hữu vốn lớn. Và họ có thể điều tiết giá đồng tiền điện tử đó theo cách họ muốn.
2. Pump & Dump hoạt động như thế nào ?
Gom hàng/Tích lũy:
Để có thể thao túng giá của một đồng tiền điện tử nào đó thì các cá vôi phải sở hữu một lượng lớn đồng tiền đó. Họ sẽ chọn đồng tiền có vốn hóa bé để có thể dễ dàng thao túng giá. Việc gom hàng sẽ mất thời gian dài bởi vì phải gom từng lượng nhỏ để tránh việc vô tình đẩy giá lên.
Pump/Đẩy giá lên cao
Sau khi đã hoàn thành giai đoạn một với một số lượng đủ lớn thì cá sẽ tập trung truyền thông, tung ra các tin tức tốt để dụ các nhà đầu tư thiếu kiến thức và FOMO. Họ thường lên các trang mạng xã hội, group Telegram hay bất kỳ phương tiện truyền thông nào để lan tỏa tin tức tốt. Từ đó kiến mọi người đổ xô vào mua đồng tiền điện tử đó và tạo hiệu ứng FOMO. Giá lúc này sẽ được đẩy lên cao đột ngột.
Dump/Phân phối và Chốt lời
Sau khi tạo đủ thanh khoản ở giai đoạn 2 thì cá voi bây giờ có một công việc đơn giản là bán ra để chốt lời. Khi các tổ chức đó đã tạo pump dump để thoát hàng và chốt lời an toàn thì giá sẽ ngừng tăng và volume giao dịch sẽ giảm xuống.
3. Ý nghĩa của Pump & Dump trong thị trường Crypto
Có rất nhiều lý do mà pump và dump chỉ thường xuất hiện trong thị trường Crypto nhưng đặc biệt có 3 lý do mà điều này xảy ra bao gồm: Thanh khoản, khung pháp lý và FOMO. Và mục đích cuối vẫn là tối đa hóa lợi nhuận của họ.
Thanh khoản
Đa số các cá voi tham gia thị trường Crypto đều có một số lượng vốn to lớn, lớn hơn rất nhiều so với volume giao dịch hằng ngày của thị trường trong điều kiện bình thường. Do đó, họ cần thanh khoản càng nhiều càng tốt để thu về lợi nhuận nhanh. Và pump và dump là công cụ để tạo thanh khoản cho các cá voi
Khung pháp lý
Ở thị trường tài chính truyền thống thì việc thao túng thị trường sẽ bị xử phạt rất nặng. Tuy nhiên, hiện nay đa phần các nước trên thế giới lại không ra khung pháp lý cho tiền điện tử. Do đó, nó trở thành miếng mồi béo bở cho các cá voi tha hồ sử dụng pump dump của mình mà không bị ép vào khung pháp lý nào cả.
FOMO
Muốn đẩy giá đồng tiền điện tử nào đó lên thì cá mập sẽ tìm chiêu trò dụ các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm bằng cách thể hiện cho họ thấy nếu bỏ lỡ cơ hội này sẽ mất đi một khoảng lợi nhuận khổng lồ. Khi nhiều người bắt đầu mua đồng tiền đó thì giá sẽ tăng lên và tạo hiệu ứng FOMO. Càng nhiều người mua thì coin pump càng cao. Hiệu ứng FOMO là mấu chốt để tạo quy trình pump dump.
4. Dấu hiệu nhận biết Pump & Dump để ta có thể tránh được rủi ro
- Cách dễ nhất để xác định một đợt Pump & Dump là khi một đồng coin vô danh nào đó bất ngờ tăng giá mà không có lý do hay tin tức, sự kiện nào thực sự đáng tin cậy để giải thích.
- Khi bạn thấy các bài báo được trả tiền đưa tin về một đồng coin, kết hợp với sự gia tăng hoạt động truyền thông xung quanh một dự án crypto cụ thể nào đó thì đây có thể là dấu hiệu của một đợt Pump và Dump.
- Nếu một đồng coin với vốn hóa thị trường chỉ khoảng vài triệu đô bất ngờ xuất hiện trên tất cả các trang tin Twitter, Facebook Telegram, Reddit,… bạn cũng nên thận trọng.
- Cẩn thận với những lời hứa hẹn rằng bạn có thể nhân đôi số tiền của mình một cách nhanh chóng khi đầu tư vào một coin nào đó. Đây có thể là quảng cáo sai sự thật được thực hiện bởi những người có liên quan đến kế hoạch Pump & Dump.
5. Tổng kết
Pump & Dump là quá trình phổ biến trong thị trường Crypto. Người có hiểu biết thì họ sẽ kiếm được lời trong quá trình này, còn nếu bạn là người mới và chưa có kinh nghiệm thì hãy xem các cách xác định Pump & Dump mà tránh xa nó ra vì bạn sẽ nắm tỷ lệ thua rất cao.
Qua bài viết trên, đội ngũ XGems muốn cho các bạn biết thêm về hành động làm giá Pump & Dump trong thị trường Crypto, để có thể giúp các bạn tránh được các rủi ro đáng tiếc
